Gestapeld financieren, wat is dat eigenlijk?

Gestapeld financieren is een belangrijke ontwikkeling. Het komt steeds vaker voor dat er meerdere financieringsvormen worden gebruikt. Dit wordt ook wel hybride financiering of financieringsmix genoemd. Als er twee of meer financieringsvormen worden gebruikt om een financiering rond te krijgen spreek je van gestapeld financieren.

De wereld van bedrijfsfinanciering is de laatste jaren flink veranderd en is nog steeds volop in ontwikkeling. Banken zijn als vanouds de de grootste financiers van bedrijven in Nederland. Ongeveer 70 procent van alle bedrijfskredieten en leningen komt van banken. In totaal staat er vanuit banken zo’n 143 miljard euro uit aan mkb-kredieten. Naast banken en bancaire financiering komen er steeds meer aanbieders en nieuwe financieringsvormen op de markt. Veel nieuwe initiatieven staan nog in de kinderschoenen vergeleken bij banken, toch zijn er al een aantal mooie alternatieven of aanvullingen ontstaan. Wie had er vijf jaar geleden gehoord van crowdfunding of kredietunies? Nu berichten media er bijna dagelijks over. Vooral crowdfunding is een heel populaire vorm van financiering.

richard ondernemer adviseur gestapeld financieren

Waarom gestapeld financieren?

Als ondernemer ben je gewoon op zoek naar geld om je ondernemersdoel te realiseren. Het maakt je niet echt uit waar het vandaan komt, al moet je de financier wel kunnen vertrouwen. Je wilt ook redelijke voorwaarden en het mag je niet te veel tijd kosten. Het kan best zijn dat een enkele financie­ringsvorm al uitkomst biedt. Dit is dan ook de eenvoudigste oplossing, maar heb je daarmee ook de beste deal?

Steeds vaker wil een financier slechts een deel van de totale investering invullen. Welke financier kies je dan? En weet je welke partijen er allemaal op de financieringsmarkt zijn? De specialisten van Financieringsgilde helpen je graag bij deze zoektocht. Zij kennen de verschillende financieringsvormen en weten wat de beste spelers in de markt zijn.

Waarvoor heb je precies financiering nodig? Heb je meerdere doelen waar de komende jaren extern geld voor nodig is? Dan is het heel goed mogelijk dat je beter verschillende vormen van financiering kunt combineren om in je totale financieringsbehoefte te voorzien. Bij ieder onderdeel is het goed de meest passende financieringsvorm te kiezen. Dat kan je veel geld besparen en belangrijker: het vergroot je kans op financiering. Financiers stellen zelf ook steeds vaker voor om te gaan stapelen.

Hoe werkt gestapeld financieren?

Als je weet welke financieringsvormen je wilt gaan gebruiken dan is het zaak een goed plan te maken. Dit plan is nodig om je financiers te overtuigen. Hoe ga je te werk? 

Maak een globaal financieringsplan. In het plan beantwoord je eerst de volgende vier vragen:

  1. Waar heb ik financiering voor nodig?
  2. Hoeveel financiering heb ik nodig?
  3. Wanneer (en voor welke periode) heb ik het nodig?
  4. Welke financieringsvormen passen hierbij?

Om te bepalen welke financieringsvorm of combinatie van finan­cieringsvormen je moet kiezen is het  eerst zaak te bepalen wat het doel is van de financiering. Maak het doel van je financiering zo concreet mogelijk. Wat wil je precies? Welke type financiering is dat? Gaat het om extra werkkapitaal, specifieke bedrijfsmiddelen, vastgoed, uitbreiding, verbouwing, risicofinanciering, voorraad-financiering, financiering van uitstaande facturen? Bepaal per doel hoeveel je precies nodig hebt en wanneer. Bedenk vervolgens welke financieringsvormen volgens jou geschikt kunnen zijn.

Mogelijke financieringsvormen

Type financiering:

Werkkapitaalrekening courant krediet, voorraadfinanciering, debiteurenfinanciering, leverancierskrediet
BedrijfsmiddelenLeasing, (bank)lening, crowdfunding
Vastgoed/uitbreidingLeasing/huren, (bank)lening, crowdfunding
RisicofinancieringCrowdfunding, non-bancaire lening
Innovatie(bank)lening, crowdfunding, subsidies
Uitstaande facturenDebiteurenfinanciering/factoring
VoorradenVoorraadfinanciering, leverancierskrediet

Alle mogelijke combinaties van stapelen zijn mogelijk. Het is vooral van belang dat het financieringsinstrument en de looptijd daarvan past bij de investering. Onderstaand een overzicht van de belangrijkste financieringsvormen met daarbij de plus-en minpunten.

Een overzicht van de belangrijkste financieringsvormen

Bancair krediet

 + –
Relatief goedkoopGeen financiering van risicokapitaal
Geen verlies van zeggenschap
Betrouwbaar
Kennis en ervaring

Crowdfunding

 + –
MarketingfunctieFinanciën openbaar
Groeit snelGoede campagne kost veel tijd
Betrokkenheid klanten/ fans75% campagnes mislukt

  

Debiteurenfinanciering

 + –
Meer werkkapitaal door snellere cashflowRelatief duur als pure financieringsvorm
Minder zorgen over facturenSommige vormen pas rendabel bij veel debiteuren
Meer tijd in je organisatie (fte) voor andere zakenUitbesteding kan de klantrelatie beschadigen
Schaalbare financieringsvorm (zelf kiezen wat je uitbesteedt)

Voorraadfinanciering

 + –
Meer werkkapitaal door snellere cashflowPas rendabel bij veel voorraden
Schaalbare financieringsvorm (groeit mee)

Leasing

 + –
LaagdrempeligAlleen geschikt voor nieuwe bedrijfsmiddelen
Fiscale voordelen (Afschrijven, Investeringsaftrek, Renteaftrek, btw teruggaaf)
Financiering verloopt niet via de balans

Familie en vrienden

 + –
Makkelijk en snelFiscaal voordeel
Geschikt voor start- of risicokapitaalPersoonlijke relatie op het spel
Relatief goedkoop (soms zelfs renteloos)Geen professioneel advies
Belangenverstrengeling

  

Informal investors / private equity

 + –
Van kleine tot grote bedragenVaak gedeelde zeggenschap of winst
Strategische kennis en inspraakSoms dure rentevergoeding
Belangenverstrengeling

Bancair krediet + overheidsregeling

 + –
Meer kans op kredietIn sommige gevallen een lang traject
In sommige gevallen een lagere renteOverheid vraagt borgstellingsprovisie

Tot slot een overzicht van de belangrijkste financieringsbronnen voor ondernemend Nederland.

Top 5 financieringsbronnen

Wie verstrekken het bedrijfsleven financiering?

  1. Banken (69%)
  2. Informal investors (7%)
  3. Crowdfunding (5%)
  4. Familie en vrienden (4%)
  5. Leasemaatschappijen (3%)

Meer weten?

Wil je meer weten over de mogelijkheid van gestapeld financieren voor je onderneming? Neem dan contact met ons op. Ons motto is niet voor niets “Het kan wel!”.

 

Bronnen: MKB Servicedesk, ABN/AMRO

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *